一句话:周五上证 -2.26% 收 4027,连极限支撑 4040 都没站上、跌破 4080,下方缺口 3997 势必回补(但不会太快)。明日可能小高开 → 资金趁反抽做减亏 → 抛压大 → 冲高回落、再次震荡,关键看周二、周三。策略:科技为主、传统为辅;逢低为主、追高为辅;大跌大买、小跌小买、大涨大卖、小涨怡情。
一、6/26 复盘:二次回踩兑现,跌破 4080
- 上证 -2.26% 收 4027(跌破 4080 支撑、连极限 4040 都没站上)、涨停骤降 60 只(情绪急冻)。
- 前两天研判反复警告的"高开兑现、量缩二次回踩、杀伤更大"——周五极致抱团科技高位崩盘直接兑现。区间运行参考:4040–4080–4182–4242,现已跌穿最下沿。
二、外围:大科技涨,但芯片/存储暴跌(利空映射)
美股上周五三大指数小跌。大型科技多数涨(微软+5、苹果+3),但芯片/存储股暴跌:费城半导体 -5.29%、安森美 -23.66%、西部数据 -13%、希捷 -12%、闪迪 -10%、美光 -6.7%——美光炸裂后的获利了结+安森美暴雷,对 A 股芯片/存储是利空映射(但跌的是情绪/兑现,涨价基本面未变)。日韩下探回拉。
三、6/29 研判:小高开防冲高回落
- 下方缺口 3997 势必回补,但没那么快。
- 明日大概率:小高开 → 资金趁反抽做减亏处理 → 抛压非常大 → 冲高回落、再次震荡。
- 节奏:破位反抽不追,等止跌信号;关键在周二、周三后的走势。
四、板块:机会仍在科技,涨价线明牌
- 科技(芯片 + 英文字母) 依然是核心与最热——利好会被利用,利空也会让人放弃筹码(懂这句的含金量)。相比传统行业,科技只在它不好时才显弱;但极端行情(如周五)两者都不表现。
- 传统(大金融/有色/锂电) 做轮动套利,但机会还是在科技方向,中间节奏很重要。
核心增量:涨价线从 PCB 上游(电子布/MLCC)扩散到半导体上游,且明牌了:
- 1–5 月电子专用材料制造利润同比 +665.4%——半导体设备/材料业绩硬到爆,细分最强;
- 功率半导体交期普遍拉长至 30 周+(7/1 全球近20家模拟+功率涨价);
- 高纯二氧化碳短缺,三星/SK海力士全力加紧采购(电子特气);
- 苹果游说采购长鑫存储(CXMT) + 苹果上调售价(存储涨价+国产替代双重);
- 电子布 24 小时满产、800G 光模块出口暴涨;SpaceX 收购光通信公司(太空算力);6/29-30 北京太空算力大会。
跌的是情绪,涨价/景气基本面未变,反而越来越明牌。
六、策略
核心:科技为主、传统为辅;逢低为主、追高为辅
大跌大买、小跌小买、大涨大卖、小涨怡情。破位震荡市,不追高、不抢反抽接刀;逢低分批吸有业绩/景气的科技前排(CCL/电子布/光模块/存储),大跌才是给低吸的机会。
节奏(关键):阶段变化很快、不追求大格局,盘中恐慌/冰点去低吸、不断滚动做 T、先考虑拿到手再说。盯:缺口 3997 回补 · 反抽抛压(冲高回落是预期) · 周二周三能否企稳。
本研判含主观判断与概率假设,不构成投资建议。指数点位/外围/观点采用语料口径。市场有风险,决策需自担。